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  32편 — 응용 주식기초: 리스크 한도 & 포지션 사이징 (한 번의 실수로 계좌가 무너지지 않게 “숫자”로 잠그기) 3줄 요약 투자 성과는 “예측”보다 손실의 상한선을 먼저 정했는지 로 갈리는 경우가 많다고 볼 수 있어요. 32편은 31편 헌장을 숫자 5개(위험예산) 와 포지션 사이징 규칙 으로 고정해 “큰 실수”를 구조적으로 차단합니다. 결론은 단순합니다: 한 번의 실수 손실은 작게 , 계획된 루틴은 크게—그래야 계좌가 오래 갑니다. 목차 32편의 목표: “리스크를 숫자로 고정”하면 계좌가 왜 안정되는가 리스크 한도의 3층 구조: 계좌–월간–1회(트레이드/의사결정) 위험예산 숫자 5개: 헌장을 실제 규칙으로 바꾸는 핵심 포지션 사이징의 본질: “얼마를 사는가”가 대부분을 결정한다 3가지 사이징 방식: 고정비중·고정손실·변동성 기반(초보용 정리) 단일 코어(S&P 500)에서의 사이징: ‘트레이드’가 아니라 ‘적립’으로 설계하기 위성/실험 포지션의 사이징: 계좌를 망치지 않는 봉인 규칙 분할매수(사다리)와 위험예산의 결합: 과매수 방지 장치 체크리스트/표: 계좌 규모별 템플릿 + 월간 운영표 FAQ 5개 내부링크 섹션 다음 편 예고(33편: 진입 루틴 & 청산 루틴) 추천 키워드 리스크 관리, 위험예산, 포지션 사이징, 계좌 운영, 손실 한도, 최대 낙폭, 분할매수, 변동성, 현금 비중, 투자 규칙, 멘탈 관리, 장기투자, 단일 코어 ETF, 위성 전략, 손절 익절 * 본 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 상품에 대한 매수·매도 추천 또는 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있으며, 시장 상황·개인 재무 상태·세금·환율 등에 따라 결과는 달라질 수 있습니다. 1. 32편의 목표: “리스크를 숫자로 고정”하면 계좌가 왜 안정되는가 31편에서 계좌 운영 “헌장”을 만들었습니다. 그런데 헌장은 문장만으로는 약해질 때가 있습니다. 시장 앞에서 사람은 흔들립니다. 흔들리는 순간에 가장 자주 발생하는 문제가...

  주식기초 시리즈 20편  계좌가 커질수록 중요한 건 ‘종목’이 아니라 ‘리스크’입니다: 포지션 사이징(비중)과 손실 한도 로 계좌를 지키는 법 “수익은 운이지만, 비중은 선택입니다.” 추천 키워드 포지션사이징, 비중관리, 리스크관리, 손실한도, 자산배분, 분할매수, 분할매도, 손절, 익절, 투자규칙, 변동성, 포트폴리오, 현금비중, 투자심리, 장기투자 * 본 글은 일반적인 정보 제공을 위한 콘텐츠이며, 특정 종목·ETF의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 0. 왜 20편은 ‘종목 추천’이 아니라 ‘비중’인가 투자를 하다 보면 어느 순간 이런 감각이 옵니다. 종목을 더 많이 아는 게 수익을 보장하지 않는다 “좋은 종목”을 알아도, 비중이 과하면 계좌가 흔들린다 반대로 평범한 종목이라도 비중이 안정적이면 오래 버틴다 계좌는 단순히 “오르는 종목”으로 커지지 않습니다. 계좌는 버티는 시간 으로 커집니다. 그리고 버티는 시간은 대개 **비중(포지션 사이징)**이 결정합니다. 이걸 간단히 말하면 이렇습니다. 종목은 틀려도 다시 살 수 있지만, 비중 실수는 회복이 오래 걸립니다. 그래서 20편에서는 수익률 이야기보다 “한 번의 실수로 계좌가 꺾이지 않게 만드는 구조”를 다룹니다. 1. 포지션 사이징이란 무엇인가 포지션 사이징은 간단합니다. 한 종목/ETF에 얼마를 담을지 포트폴리오에서 그 비중을 얼마로 할지 손실이 났을 때 얼마나 아플지 를 미리 계산하는 것 많은 사람이 “손절 가격”만 정해두고, 정작 더 중요한 “비중”은 정하지 않은 채 시작합니다. 그 결과는 자주 비슷합니다. 작은 변동에도 멘탈이 흔들린다 손절을 못 한다 물타기를 반복한다 계좌가 방어 모드로 굳어버린다 이 흐름을 끊는 가장 빠른 방법이 비중을 먼저 정하는 것 입니다. 2. 비중이 실력을 만든다는 말의 의미 투자에서 “실력”은 보통 종목 선정으로만 생각되지만, 현실에서는 이렇게 구분하는 편이 더 정확합니다. 종목 선택 : 내 ...

  주식기초 시리즈 9편  리스크 관리로 계좌를 지키는 법: 손절·익절·비중·손실한도·규칙 을 “한 장”으로 만들기 추천 키워드 리스크관리, 손절 기준, 익절 기준, 포지션 사이징, 투자 비중, 손실한도, 손익비, 분산투자, 리밸런싱, 감정매매 방지, 투자 규칙, 장기투자 운영 0. 이 편을 왜 지금 해야 하나요 8편에서 분할매수·분할매도·적립식(DCA)로 “실행 방식”을 만들었습니다. 하지만 실행 방식이 있어도 계좌가 크게 흔들리는 순간이 있습니다. 대개 이런 때입니다. 한 종목이 크게 빠지는데, 비중이 너무 커서 멘탈이 무너짐 손실을 보자마자 만회하고 싶어서 규칙이 사라짐 수익이 났는데도 욕심이 커져서 비중이 과열됨 “언제 팔지” 기준이 없어 결국 감정으로 결정함 그래서 오늘 9편은 ‘예측’이 아닙니다. 대신 계좌를 망가뜨리는 큰 사고를 막는 안전장치 를 만듭니다. 리스크 관리는 “방어”처럼 보이지만, 실제로는 장기 수익을 만드는 가장 현실적인 방법입니다. 큰 손실을 피하면, 다음 기회에서 다시 시도할 수 있습니다. 1. 리스크 관리의 오해 5가지(여기서 계좌가 많이 흔들립니다) 오해 1) “손절은 무조건 나쁘다” 손절은 실패가 아니라 리스크를 한정하는 기술 입니다. 손절을 안 한다고 손실이 사라지는 게 아니라, 손실이 계좌 전체로 번질 수 있습니다. 오해 2) “손절은 가격 몇 %로 끝” 가격 %만으로 끝내면 현실과 충돌합니다. 같은 -10%라도 어떤 자산은 흔한 변동이고, 어떤 자산은 구조가 깨졌다는 신호일 수 있습니다. 그래서 “가격”뿐 아니라 전제(가정)·비중·시간 기준이 함께 있어야 합니다. 오해 3) “익절은 빨리 하면 안전하다” 익절이 무조건 안전을 보장하지 않습니다. 익절이 너무 빠르면 좋은 흐름을 계속 놓칠 수 있고, 계좌는 잦은 갈아타기로 피로해집니다. 익절도 결국 비중/리밸런싱 규칙 과 연결해야 안정됩니다. 오해 4) “분산하면 리스크 관리는 끝” 분산은 기본이지만, 분산만으로 끝나지 않습니다. 분산을 했어도 특정 자...