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  39. FCF Yield란 무엇인가 — 주가 대비 실제 남는 현금은 얼마나 될까 3줄 요약 FCF Yield는 기업이 만들어내는 잉여현금흐름을 현재 시가총액과 연결해, 주가 대비 실제 남는 현금이 어느 정도인지 보여주는 지표입니다. 순이익이나 영업이익보다 더 현실적인 돈의 여유를 볼 수 있어서, 장기투자와 가치평가에서 자주 참고되는 숫자입니다. 다만 FCF Yield가 높다고 무조건 좋은 것은 아니며, 현금흐름의 지속 가능성, 설비투자 부담, 업황 위치까지 함께 봐야 제대로 해석할 수 있습니다. 추천 키워드 FCF Yield,잉여현금흐름수익률,주식기초용어,가치평가,잉여현금흐름,현금흐름,기업분석,재무제표,실적분석,주식공부 목차 FCF Yield가 왜 중요한가 FCF Yield의 뜻을 가장 쉽게 이해하는 방법 FCF Yield는 어떻게 계산할까 숫자로 보는 FCF Yield 예시 FCF Yield가 높으면 무조건 좋은 회사일까 FCF Yield가 낮으면 무조건 나쁜 회사일까 FCF Yield와 PCR의 차이 FCF Yield와 PER의 차이 FCF Yield와 잉여현금흐름의 관계 업종에 따라 FCF Yield 해석이 달라지는 이유 FCF Yield를 볼 때 꼭 함께 봐야 하는 숫자 FCF Yield가 착시를 만들 때 실전에서 FCF Yield를 읽는 방법 장기투자 관점에서 FCF Yield가 주는 의미 FCF Yield를 해석할 때 기억하면 좋은 기준 마무리 정리 FAQ * 본 글은 일반적인 정보 제공 목적이며, 특정 종목 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 1. FCF Yield가 왜 중요한가 기업을 볼 때 많은 분들이 먼저 매출액, 영업이익, 순이익을 봅니다. 조금 더 익숙해지면 PER, PBR, EV/EBITDA, PSR, PEG, PCR 같은 valuation 지표도 함께 보게 됩니다. 그런데 기업을 오래 보다 보면 결국 한 가지 질문으로 다시 모이게 됩니다. 이 회사는 실제로 주주에게 남는 돈 을 얼마나 만들...

  37. PEG란 무엇인가 — PER만 보면 놓치는 성장성은 어떻게 반영할까 3줄 요약 PEG는 PER에 이익 성장률을 함께 반영해, 단순히 비싸 보이는 주식이 정말 비싼지 아니면 성장성을 감안하면 오히려 합리적인지 가늠하게 해주는 지표입니다. 같은 PER를 가진 회사라도 이익 성장 속도가 다르면 평가가 달라질 수 있으므로, 성장주를 볼 때는 PER만으로 판단하면 놓치는 부분이 많습니다. 다만 PEG가 낮다고 무조건 저평가라고 볼 수는 없고, 성장률의 질과 지속 가능성, 업종 특성까지 함께 봐야 제대로 해석할 수 있습니다. 추천 키워드 PEG,주식기초용어,가치평가,PER,이익성장률,성장주,기업분석,재무제표,실적분석,주식공부 목차 PEG가 왜 중요한가 PEG의 뜻을 가장 쉽게 이해하는 방법 PEG는 어떻게 계산할까 숫자로 보는 PEG 예시 PEG가 낮으면 무조건 싼 회사일까 PEG가 높으면 무조건 비싼 회사일까 PEG와 PER의 차이 PEG와 PSR의 차이 PEG와 이익 성장률의 관계 업종에 따라 PEG 해석이 달라지는 이유 PEG를 볼 때 꼭 함께 봐야 하는 숫자 PEG가 착시를 만들 때 실전에서 PEG를 읽는 방법 장기투자 관점에서 PEG가 주는 의미 PEG를 해석할 때 기억하면 좋은 기준 마무리 정리 FAQ * 본 글은 일반적인 정보 제공 목적이며, 특정 종목 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 1. PEG가 왜 중요한가 주식을 보다 보면 PER라는 숫자를 매우 자주 만나게 됩니다. PER는 이 회사의 이익 대비 주가가 몇 배인지를 보여주기 때문에, 많은 투자자들이 가장 먼저 참고하는 지표 중 하나입니다. 그런데 PER만 보다 보면 곧바로 한 가지 답답한 장면을 만나게 됩니다. 어떤 회사는 PER가 높아서 비싸 보이는데, 왜 시장은 계속 프리미엄을 줄까. 어떤 회사는 PER가 낮아서 싸 보이는데, 왜 주가는 별로 움직이지 않을까. 같은 PER 20배라도 어떤 회사는 부담스럽고, 어떤 회사는 오히려 괜찮다고 느껴지...

  34. EBITDA란 무엇인가 — 감가상각을 빼고 보면 회사의 earning power는 어떻게 달라질까 3줄 요약 EBITDA는 이자, 세금, 감가상각비를 빼기 전 기준으로 회사의 수익 창출력을 보려는 지표입니다. 순이익이나 영업이익과는 다른 관점에서, 본업이 현금에 가까운 힘을 얼마나 만들어내는지 가늠할 때 자주 활용됩니다. 다만 EBITDA가 높다고 해서 진짜 현금이 많다는 뜻은 아니므로, 설비투자와 부채 구조까지 함께 봐야 제대로 해석할 수 있습니다. 추천 키워드 EBITDA,에비타,주식기초용어,기업분석,감가상각,영업이익,현금창출력,재무제표,실적분석,주식공부 목차 EBITDA가 왜 중요한가 EBITDA의 뜻을 가장 쉽게 이해하는 방법 EBITDA는 어떻게 계산할까 숫자로 보는 EBITDA 예시 EBITDA가 높으면 무조건 좋은 회사일까 EBITDA가 낮으면 무조건 나쁜 회사일까 EBITDA와 영업이익의 차이 EBITDA와 순이익의 차이 EBITDA와 영업현금흐름의 차이 EBITDA와 감가상각의 관계 업종에 따라 EBITDA 해석이 달라지는 이유 EBITDA를 볼 때 꼭 함께 봐야 하는 숫자 EBITDA가 착시를 만들 때 실전에서 EBITDA를 읽는 방법 장기투자 관점에서 EBITDA가 주는 의미 EBITDA를 해석할 때 기억하면 좋은 기준 마무리 정리 FAQ * 본 글은 일반적인 정보 제공 목적이며, 특정 종목 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 1. EBITDA가 왜 중요한가 기업을 볼 때 많은 분들이 가장 익숙하게 확인하는 숫자는 매출액, 영업이익, 순이익입니다. 여기까지 봐도 회사가 얼마나 팔고, 본업으로 얼마나 남기고, 마지막에 얼마를 벌었는지 어느 정도는 감이 잡힙니다. 그런데 조금 더 깊게 들어가면 이런 생각이 들 수 있습니다. 이 회사는 영업이익은 괜찮은데 왜 현금 창출력이 강하다고 평가받을까. 이 회사는 순이익은 약해 보이는데 왜 시장에서는 사업 체력이 생각보다 좋다고 볼까. 이 회사는 감가상...

33. ROIC란 무엇인가 — 투입한 자본으로 얼마나 효율적으로 벌고 있을까 3줄 요약 ROIC는 회사가 실제 사업에 투입한 자본으로 얼마나 효율적으로 이익을 만들어내는지를 보여주는 대표적인 자본 효율 지표입니다. 같은 순이익이나 영업이익을 내는 회사라도 투입한 자본 규모가 다르면 진짜 경쟁력과 효율은 전혀 다르게 보일 수 있습니다. 그래서 기업을 볼 때는 많이 벌었다는 사실만 보지 말고, 그 이익을 만들기 위해 얼마나 많은 자본이 들어갔는지도 함께 확인해야 합니다. 추천 키워드 ROIC,투하자본수익률,주식기초용어,기업분석,수익성지표,자본효율,영업이익,재무제표,실적분석,주식공부 목차 ROIC가 왜 중요한가 ROIC의 뜻을 가장 쉽게 이해하는 방법 ROIC는 어떻게 계산할까 숫자로 보는 ROIC 예시 ROIC가 높으면 무조건 좋은 회사일까 ROIC가 낮으면 무조건 나쁜 회사일까 ROIC와 ROA의 차이 ROIC와 ROE의 차이 ROIC와 영업이익률의 관계 업종에 따라 ROIC 해석이 달라지는 이유 ROIC를 볼 때 꼭 함께 봐야 하는 숫자 ROIC가 착시를 만들 때 실전에서 ROIC를 읽는 방법 장기투자 관점에서 ROIC가 주는 의미 ROIC를 해석할 때 기억하면 좋은 기준 마무리 정리 FAQ * 본 글은 일반적인 정보 제공 목적이며, 특정 종목 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 1. ROIC가 왜 중요한가 기업을 공부하다 보면 매출액, 영업이익, 순이익, 영업이익률, 순이익률, ROA, ROE 같은 숫자를 차례로 보게 됩니다. 이 숫자들만 잘 봐도 기업을 꽤 깊게 이해할 수 있습니다. 그런데 조금 더 들어가면 이런 질문이 생깁니다. 이 회사는 돈을 잘 버는 것 같은데, 그 돈을 벌기 위해 얼마나 많은 자본을 묶어두고 있을까. 이 회사는 이익률도 괜찮고 ROE도 좋아 보이는데, 실제 사업 전체의 자본 효율도 정말 좋은 걸까. 이 회사는 성장하고 있지만, 자본을 많이 넣어야만 성장하는 구조는 아닐까. 이 질문에 매우 유용하게 ...

  32. ROA란 무엇인가 — 총자산으로 얼마나 효율적으로 돈을 벌고 있을까 3줄 요약 ROA는 회사가 보유한 전체 자산을 활용해 얼마나 효율적으로 이익을 만들어내는지를 보여주는 대표적인 수익성 지표입니다. 같은 순이익을 내는 회사라도 자산 규모가 다르면 실제 효율은 전혀 다를 수 있으므로, 단순 이익보다 자산 활용 능력을 함께 보는 것이 중요합니다. 그래서 기업을 평가할 때는 많이 가진 회사보다, 가진 자산을 잘 굴려 수익으로 바꾸는 회사를 구분하는 눈이 필요합니다. 추천 키워드 ROA,총자산이익률,주식기초용어,기업분석,수익성지표,자산효율,순이익,재무제표,실적분석,주식공부 목차 ROA가 왜 중요한가 ROA의 뜻을 가장 쉽게 이해하는 방법 ROA는 어떻게 계산할까 숫자로 보는 ROA 예시 ROA가 높으면 무조건 좋은 회사일까 ROA가 낮으면 무조건 나쁜 회사일까 ROA와 ROE의 차이 ROA와 순이익의 차이 ROA와 자산 구조의 관계 업종에 따라 ROA 해석이 달라지는 이유 ROA를 볼 때 꼭 함께 봐야 하는 숫자 ROA가 착시를 만들 때 실전에서 ROA를 읽는 방법 장기투자 관점에서 ROA가 주는 의미 ROA를 해석할 때 기억하면 좋은 기준 마무리 정리 FAQ * 본 글은 일반적인 정보 제공 목적이며, 특정 종목 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 1. ROA가 왜 중요한가 기업을 볼 때 많은 분들이 먼저 매출액, 영업이익, 순이익 같은 숫자를 확인합니다. 이 숫자들은 분명 중요합니다. 회사가 얼마나 팔고 있는지, 본업으로 얼마나 남기는지, 결국 얼마를 벌었는지를 보여주기 때문입니다. 그런데 기업 분석을 조금 더 깊게 들어가면 이런 의문이 생깁니다. 이 회사는 이익이 꽤 큰데, 정말 효율적으로 돈을 버는 회사일까. 이 회사는 자산이 엄청 많은데, 그 많은 자산을 제대로 활용하고 있을까. 이 회사는 몸집은 큰데 생각보다 돈을 잘 못 버는 건 아닐까. 바로 이런 질문에 답할 때 매우 유용한 숫자가 ROA입니다. ROA...